“海航系”7天募资计划逾500亿 进入扩张新阶段

材料图

7天内乱，“海航系”旗下9家A股上市公司中的4家，接踵宣布了募资计划。假如那些项目皆能胜利，“海航系”将吸金528亿元。

正在一切讲道海航团体有限公司（简称“海航团体”）扩大的故事中，城市提到海航团体从1000万到1000亿的故事，而扩大的背后，是海航团体经由过程各类手腕不竭融资的汗青。颠末20年的开展，海航团体从最后的航空业开端，逐渐开展成今朝高出航空、真业、金融、旅游、物流等板块的年夜型企业团体。

正在不竭并购扩大的过程当中，海航团体被称为“八爪鱼”。

此次一系列募资运做，或许只是“海航系”追求扩大新阶段的一个开端，其旗下的西安平易近死正果策划严重资产重组项目而处于停牌当中。

海航团体开创人、董事局主席陈峰曾暗示，“正在支出范围上，到2020年海航团体的支出将达8000亿到1万亿元阁下，进出世界500强的100名；到2030年，支出将达1.5万亿元，进出世界500强的50名。”

又是“从购飞机开端”

回忆海北团体的开展史，每次的扩大皆从购飞机开端，此次也没有破例。

取海航团体最后依托飞机发迹一样，此轮募资扩大，也是从购飞机开端。

4月13日早间，海北航空股分有限公司（简称“海北航空”：600221）公布定删预案：拟背包罗海航航空团体（海航团体旗下子公司）等没有超越10名投资者，非公然刊行65.93亿股，刊行价钱没有低于3.64元/股，募资没有超越240亿元。海航航空团体许诺拟认购刊行股分总数的30%-40%。

海北航空正在通告中称，本次所召募资金中，110亿元用于引进37架飞机项目，80亿元用于收买天津航空48.21%股权及删资，50亿元用于归还银止存款。正在3月26日，海北航空曾公布通告称，拟取波音公司签订飞机购置和谈，引进30架飞机。海北航空称，正在引进37架飞机后，每一年将为公司开计增长停业支出约97.21亿元。2014年，海北航空完成停业支出360.4亿元，净利润为25.9亿元。

回忆海北团体的开展史，每次的扩大皆从购飞机开端，此次也没有破例。

正在海北航空公布购置飞机预案以后，海航团体旗下多家上市公司连续公布定删预案。

4月16日早间，海航投资（000616）公布非公然刊行股票预案，制定删召募没有超越120亿元，用于删资渤海信任、收买华安保险部门股权、收买重生医疗及弥补活动资金。

海航投资进而借此时机进军保险、信任范畴。此前，海航投资的主停业务为房天产开辟。

定删预案显现，海航投资拟以没有低于3.95元／股的价钱，非公然刊行没有超越30.38亿股。此中，公司控股股东海航本钱以现金及持有的华安保险12.5%股权到场认购，认购金额没有低于42亿元，其他刊行工具不决。

120亿元的召募范围，好一面是海航投资通告表露时68.22亿元市值的两倍。

4月17日早间，易食股分（000796）公布通告称，将以5.55元/股的价钱，背买卖圆凯洒同衰的股东海航旅游、凯洒世嘉刊行4.32亿股，用于收买凯洒同衰100%股权。

同时，买卖将停止配套融资，制定删召募8亿元，用于进一步完美凯洒同衰海内贩卖收集等项目建立。

凯洒同衰建立于2010年，次要处置出境游游览社营业及相干效劳。2013年战2014年，凯洒同衰别离完成净利润4733.33万元、1.05亿元。

两天后的4月19日早间，海航团体旗下的别的一家上市公司渤海租赁（000415）也扔出定删年夜单——方案非公然刊行没有超越13亿股，召募没有超越160亿元的资金，用于拓展飞机战散拆箱租赁营业、删资天津渤海和归还债权。

渤海租赁正在通告中称，本次非公然刊行的目标是为松抓国际经济苏醒及海内“一带一起”计谋计划的施行所带去的营业时机。

正在7天的工夫里，海航团体旗下的上市公司，共推出了528亿元的定删计划。

推出上述项目后，海北航空、海航投资、易食股分、渤海租赁复牌后皆呈现涨停。

关于将来海航团体旗下别的的上市公司能否会推出募资计划的成绩，海航团体正在邮件中对新京报记者回应称：“触及上市公司内乱容，请询地点上市公司或以通告为准。”

“八爪鱼”海航团体

海航对公司营业跨度普遍的注释是：将全部团体整开为一条散“餐饮、留宿、游览、物流、旅游、购物战文娱”于一身的一条龙效劳链。

自1993年景坐至古，海航团体从最后单一的处所航空运输企业，开展到现在高出航空、真业、金融、旅游、物流等范畴的年夜型企业团体。

海航团体民网称，团体总资产远4800亿元，2014年完成支出逾1300亿元。

从本世纪初开端，海航团体便频仍展开并购。

2000年8月到2001年7月时期，海航团体前后收买重组了少安航空、新华航空及山西航空；2000年8月，海航团体以7.8亿的价格控股海心好兰国际机场；2002年6月，受海北省当局拜托运营办理海北机场股分有限公司及三亚凤凰国际机场。

那一轮环绕平易近航业展开的年夜并购，使海航团体正在2002年由平易近航总局力推的航空止业重组中保存下去，成为“中国四年夜航企”之一。

海航团体的开创人兼董事局主席陈峰和董事少王健，皆曾任职于中百姓航总局。

以航空业发迹的海航团体，随后逐渐进进租赁、保险、信任等营业。

2011年，海航团体将渤海租赁的局部资产以定背删收的方法注进ST汇通，重组完成后，渤海租赁胜利上市，成为A股租赁第一股。

2011年，海航团体借正在外洋展开年夜范围并购，收买脚印广泛好国、欧洲、澳年夜利亚。

海航团体副董事少兼总裁谭背东对公司营业跨度普遍的注释是：虽然海航团体的爱好很普遍，但经由过程效仿GE的办理办法，已将全部团体整开为一条散“餐饮、留宿、游览、物流、旅游、购物战文娱”于一身的一条龙效劳链。

正在大肆收买的同时，海航团体的资金滥觞不断是中界存眷的重面。取旗下上市公司的联系关系买卖，一度被中界以为是海航团体获得本钱的“机密”。

正在前文上市公司募资过程当中，取海航团体及其旗下公司的联系关系买卖也闪现此中。

联系关系买卖“补血”海航团体

删资后的渤海信任照旧掌握正在海航团体脚中，而海航团体将会正在该次并购中，弥补现金流。

海航投资召募的120亿元资金中，年夜部门将会流背海航团体的部属企业。

海航投资正在通告中称，拟以35.33亿元删资渤海信任，获得其32.43%的股权。

上述预案公布时，渤海信任的控股股东为海航本钱，删资后的渤海信任照旧掌握正在海航团体脚中，而海航团体将会正在该次并购中，弥补现金流。

海航投资拟用23亿元，收买海航本钱战海航旅店控股开计持有的华安保险19.643%的股权。海航旅店控股一样从属于海航团体。

关于中界疑虑此次买卖存正在为海航团体及部属企业“输血”的成绩，海航投资对新京报记者暗示，此次非公然刊行删资战收买的资产均属于海航团体下的优秀资产，订价公道，没有存正在长处运送或损伤上市公司的情况。

海航投资召募资金的别的一笔用途是收买重生医疗。通告称，拟以召募的29.23亿元收买北京重生医疗投资办理有限公司（简称“重生医疗”）100%的股权。

重生医疗属于海航置业控股（团体）有限公司（简称“海航置业”）齐资子公司，海航团体持有海航置业93.69%的股权。

不外，重生医疗的功绩情况其实不好。通告显现，2013年、2014年重生医疗完成停业支出别离为490.64万元、9113.68万元，完成净利润为-8061.44万元、1940.59万元。同时，停止2014年9月30日，重生医疗净资产为-3.59亿元，2015年2月债转股后，其其时净资产才到了19.09亿元。

海航投资对新京报记者暗示，本次上市公司收买的是债转股完成后的重生医疗的股权，订价公道。“今朝重生医疗主营医疗止业的物业出租，公司可得到不变的房钱支出并享用资产删值带去的支益。”海航投资暗示。

关于海航团体而行，经由过程上述三项操纵，借机掌握了87.58亿元的现金。